猴王孙悟空在花果山水濂洞过着自由自在的生活。因拿了龙王的镇海之宝——金箍棒做为自己的武器，被龙王告上天庭。太白金星献计：将孙悟空骗上天庭。明封为弼马温——一个管理喂养天马的小官。暗中则压制他。孙悟空去到天庭，识破诡计，捣毁了御马监，反出南天门，回到花果山，自封“齐天大圣”。玉帝恼羞成怒，命李天王带领天兵天将捉拿孙悟空。于是，在花果山的上空…猴王孙悟空在花果山水濂洞过着自由自在的生活。因拿了龙王的镇海之宝——金箍棒做为自己的武器，被龙王告上天庭。太白金星献计：将孙悟空骗上天庭。明封为弼马温——一个管理喂养天马的小官。暗中则压制他。孙悟空去到天庭，识破诡计，捣毁了御马监，反出南天门，回到花果山，自封“齐天大圣”。玉帝恼羞成怒，命李天王带领天兵天将捉拿孙悟空。于是，在花果山的上空，展开了一场激烈的战斗。孙悟空奋起神勇，众天神纷纷败退。哪吒出战也不敌。天王无法，摇旗收兵，逃回天庭，向玉帝请求增兵。玉帝接受金星献策，假意封孙悟空为齐天大圣，并将蟠桃圆交他掌管，想把他骗来，软禁在天上。 孙悟空听说蟠桃园中的仙桃非常稀罕，而且只许在蟠桃会上享用。孙悟空不服，自个儿挑选个大的仙桃，饱餐了一顿。 正值王母寿辰，七仙女奉命摘桃，来到桃园，惊动了正在酣睡的孙悟空。经过盘问仙女，孙悟空得知王母要设蟠桃宴，请了各路神仙，惟独没他。孙悟空这才看透玉帝的欺骗阴谋，火冒三丈，先是大闹蟠桃宴，自个儿开怀痛饮，还将所有仙酒仙菜席卷一空，装进乾坤袋，准备带回花果山。哪知酒醉迷糊，撞进太上老君的兜率宫，将专供玉帝服用的金丹吃了个干净，这才返回花果山，与众猴孙大开仙酒会。 玉帝和王母气得咬牙切齿，立命李天王带领十万天兵天将，兴事问罪。 一场激战开始了，孙悟空与神通广大的二郎神斗了几百回合，不分胜负。最后，因遭到太上老君的暗算，不幸被擒。天神们无论用斧砍、火烧、箭射，都损伤不了孙悟空一根毫毛。玉帝又将孙悟空打入太上老君的炼丹炉炼烧。未想孙悟空并未烧死，他跳出丹炉，打上灵霄宝殿。一路上的天兵天将，望风披靡，玉帝狼狈奔逃。 猴王胜利了，回到花果山，重树齐天大圣旗幡，与猴孙们过着快乐的生活。 本片上集于1962年获第十三届卡罗维发利国际电影节短片特别奖， 1963年获第二届电影百花奖最佳美术片奖；上下集于1978年获第二十二届伦敦国际电影节最佳影片奖，1982年获厄瓜多尔第5届基多国际儿童电影节三等奖，1983年获葡萄牙第十二届菲格腊达福兹国际电影节评委奖。