真鱼和涌太不小心走散，真鱼被卡车撞死，尸体被村子里的椎名医生藏了起来。 　　于是涌太开始在小镇里寻找真鱼，与此同时，椎名医生把真鱼的尸体偷偷运到有“人鱼森林”之称的神无木家，打算把真鱼的手腕切下来给神无木家的登和小姐作换臂手术，关键时刻，真鱼醒了过来。 　　登和以杀死真鱼，用来做身体交换为威胁，终于使妹妹佐和说出了人鱼之冢的下落。 　　她迫使真鱼和涌太为自己取回了人鱼肉，却径直走到年迈的妹妹面前，将人鱼肉交给了她，命令她吃下去。 　　原来，白发红颜的登和年轻时喝下了妹妹所给的人鱼血，从而变成了外表不老，但是身体却日渐衰老的怪物，多年以来，她所寻找人鱼肉，无非是想要报复妹妹当年用自己的身体做实验的这件事情。 　　佐和死了，登和对这个世界也再没有什么留恋，两姐妹并排躺在大厅里，和人鱼冢一起在熊熊大火中化为了灰烬。